La empresa alemana de tecnología espacial OHB, que cotiza en bolsa, ha anunciado sus planes para captar hasta 510,7 millones de euros mediante la emisión de aproximadamente 1,7 millones de nuevas acciones.
La compañía planea utilizar los fondos principalmente para reforzar su capacidad de producción. Sin embargo, también financiará adquisiciones planificadas, inversiones en vehículos de lanzamiento y “futuros proyectos tangibles“.
OHB anunció su intención de captar hasta 510,7 millones de euros mediante la emisión de nuevas acciones el 22 de junio. El precio es de 300 euros cada una, lo que representa un descuento del 26% respecto al precio de cierre del día anterior de 405,50 euros. El 24 de junio, la compañía anunció la venta de 1,6 millones de los 1,7 millones de nuevas acciones previstas, recaudando aproximadamente 482 millones de euros.
Las 97.000 acciones restantes se ofrecerán a los accionistas minoritarios actuales, lo que podría elevar el total recaudado a los 510,7 millones de euros previstos. Se espera que la venta de este segundo tramo se complete a más tardar el 8 de julio.
Además de su importante negocio de fabricación de satélites, OHB participa en dos programas de vehículos de lanzamiento a través de su filial MT Aerospace, un importante proveedor del programa Ariane 6, y su participación en Rocket Factory Augsburg. La compañía también participa en varios proyectos de infraestructura espacial futuros, incluyendo su recientemente creada European Moonport Company y la iniciativa del avión espacial VORTEX de Dassault.
European Spaceflight estima que aproximadamente el 41 % de la financiación se destinará a la industrialización para impulsar el crecimiento de la empresa, lo que representa la mayor parte con una diferencia significativa. El siguiente porcentaje más importante, el 23 %, se destinará a fusiones y adquisiciones. Los vehículos de lanzamiento y los programas futuros recibirán el 14 % y el 13 %, respectivamente. El 8 % restante se destinará a «fines corporativos generales».
La Actualización de Mercados de Capitales también ofrece información sobre los programas de lanzamiento que recibirá la financiación, un detalle que no figuraba en el anuncio del 22 de junio. En concreto, la presentación indicaba que la financiación apoyaría a Rocket Factory Augsburg mediante la cofinanciación de su participación en el European Launcher Challenge de la Agencia Espacial Europea.
Si se mantiene la asignación estimada del 14 %, aproximadamente 71,5 millones de euros de los fondos se destinarían a RFA. Además de las nuevas acciones emitidas por OHB, Orchid Lux HoldCo, vinculada a KKR, vendió hasta 1,39 millones de sus acciones existentes en la compañía. Se espera que la venta represente aproximadamente el 25% de la participación de Orchid Lux en la empresa y genere alrededor de 418,4 millones de euros.
En comparación con la inversión inicial de KKR de tan solo 242 millones de euros para adquirir su participación del 28,6% en OHB. La venta permitirá a la firma recuperar su inversión inicial y recibir 176 millones de euros adicionales, manteniendo al mismo tiempo una participación de aproximadamente el 20% en la compañía.
Si bien tanto la emisión de nuevas acciones como la reducción de la participación de Orchid Lux HoldCo en la compañía han atraído a nuevos inversores institucionales, la familia Fuchs conservará su control, manteniendo su participación por encima del 60%.
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